MAM

在 MAM 策略中，您的资金始终不会离开您自己的交易账户。基金经理交易一个主账户，在主账户下的每一笔订单都会按基金经理设置的规则分配到每位投资者的账户中。仓位由您自己持有，在您自己的账户里，使用您自己的登录信息。

这就是它与 PAMM 的全部区别，下文的大部分内容也由此而来。没有资金池，也没有份额价格，所以不需要在固定的展期时进行估值。加入后立即生效，您的余额就是一个交易账户的余额，基金经理开仓时，您可以在交易终端中看到仓位出现。

基本组成

主账户	基金经理交易的账户。其中没有您的任何资金。
托管账户	一个以您名义开立、有账户号码的交易账户，在您投资时开立。
分配	把主账户的一笔订单转换为您账户中一个仓位的规则。

MAM 位于门户的 Invest 下，与其他所有策略类型使用相同的三个标签页：Discover 用于浏览，My investments 显示由他人为您交易的账户，My strategies 显示您运营的策略。

托管账户也会和您的普通交易账户一起显示在 Accounts 页面上。它没有 Trade 操作，因为由基金经理交易，而不是您。

加入策略

查看策略页面

在 Discover 中筛选 MAM 并打开一个策略。页面顶部显示累计收益、最大回撤、胜率和投资者人数。

Before you invest 是需要首先阅读的面板。它列出基金经理设置的所有费用、最低投资额，以及您加入时已有持仓如何处理。下方有一行对 MAM 来说最重要的说明：交易会分配到您自己的专属账户中，您的资金和仓位都留在那里。

About this strategy 包含基金经理自己的介绍、产品（托管账户）、基础货币和开始交易的日期。如果基金经理什么都没写，页面会直接说明，而不是填充内容。

Performance and track record 是经过验证的账户记录，可在收益率和月度收益率之间切换，时间范围有 1M、3M、6M、1Y 或全部。余额、净值、持仓和历史记录可能分别显示为 Private。这是基金经理的隐私设置，不是故障。

页面上有两项条款决定了您会得到什么。Minimum investment 由基金经理设置，可以为零。New members 决定您是从空仓开始，还是继承基金经理已有的持仓；New trades only 表示您的账户从空仓开始，随着基金经理此后的交易逐步开出仓位。

投资

点击 Invest 后有三个步骤：账户、资金、确认。三个步骤旁边都有策略摘要，显示主账户平台、主账户货币和费用。

第一步创建策略将要交易的账户。每次都会新建一个账户，专门用于这一个策略。

• Platform 由您选择，不必与主账户相同。两个平台接收的是同一个分配信号。
• Account type 和杠杆由策略要求的等级决定，不能修改。
• Account currency 同样不必与主账户相同。以 USD 计价的主账户可以分配到以其他货币持有的投资者账户中，货币差异会自动处理。
• Account name 默认填写策略名称。它只是您自己控制面板上的一个标签，没有其他作用。

第二步是金额和资金来源。选择钱包后，页面会显示其中的可用金额，以及这笔入金是否需要货币兑换。如果钱包货币已经是账户货币，就不需要兑换。

第三步会把全部内容再列一遍：要创建的账户、钱包扣款、货币兑换以及您同意的费用。页面底部会再次说明投资者账户实际收到的金额。

确认后会同时完成三件事：创建账户、为账户入金、激活订阅。没有排队，也没有截止时间。基金经理发出的下一笔订单就会分配给您。

流程中称它为投资者账户，控制面板中称它为托管账户。它们是同一个账户，号码相同。

您的托管账户

在 My investments 中打开。页面顶部显示当前价值、余额和账户盈亏，下方是账户号码。

Investment overview 显示类型、货币、状态、账户号码和平台。Manager terms 再次列出您加入时同意的费用，并有链接可以查看对账单。

Investor access 是 MAM 特有的。托管账户是平台上真实的交易账户，所以您可以在交易终端中实时查看。不会另外发放投资者密码，因为账户本来就是您的。

查看交易

Open positions 列出您账户中当前的持仓。基金经理开出新交易时，会出现在这里。

Trade history 是您账户的已平仓记录，而且只包含您的账户。同一策略中的两位投资者在这里看到的数字不同，因为分配规则会让他们的交易大小不同。

Full account report 打开该账户的完整对账单。

费用

Fees 标签页把同一笔费用分成两个步骤。Charged 表示费用已经计算出来。Collected 表示费用已经实际从您的交易账户中扣除。一笔费用可能会在“已计算”状态停留一段时间后才被收取，在您出金或退出时，这两项都会再次核对。

这里说的费用不包括交易成本。点差和佣金显示在交易历史中，而不是这里。

退出

Details 标签页底部的 Exit investment 会平掉同步到您账户中的仓位，结算应付款项，并结束您的成员资格。

您的资金不会转移。它留在托管账户中，结算完成后，您可以从那里出金。

运营策略

创建策略

在 Invest 页面点击 + Create strategy，会打开一个四步向导。

第一步选择模式。Managed Accounts · MAM 是投资者保留自己的账户、您的交易按每位投资者的分配复制到他们账户中的模式。

第二步是主账户。可以新建一个，也可以把您已有的账户设为主账户。选择平台（Mega1 或 MetaTrader 5）以及策略运行所用的货币。

已经在其他地方作为主账户或投资者账户的账户不会出现在现有账户列表中，向导会告诉您隐藏了多少个。一个账户只能承担一个角色。

第三步设置名称和费用。所有费用都是可选的：只需设置您想收取的项目。

费用	计算依据
业绩费	利润的百分比，按日、周、月或季度收取
订阅费	以策略货币计的固定金额，可选的周期相同
管理费	资产的百分比，可选的周期相同
交易量费	每百万已平仓交易量收取的金额
加入费	投资者加入时一次性收取的金额

New members 决定有人加入时已有持仓如何处理：从新交易开始、复制已有持仓，或者只复制当前市场价比您的入场价更有利的持仓。

第四步会把全部内容再列一遍：名称、类型、账户、费用和货币。

如果向导新建了主账户，登录信息会通过电子邮件发送给您。策略一创建，投资者就可以加入。

概览

在 My strategies 中打开策略。页面顶部显示管理资产、主账户净值、活跃投资者人数和主账户号码。

Master account 面板显示该交易账户自身的余额、净值、浮动盈亏和可用保证金。其中不包括投资者资产，因为投资者资产不在这个账户里。您交易这个账户，平台会把每笔订单分配到活跃的投资者账户中。

页面顶部的 Add funds 和 Withdraw 用于向主账户转入或转出资金。这是您自己的资金，所以操作没有限制，但它并非没有影响：如果某位投资者设置为按净值计算，他的交易大小以主账户的净值为基准。改变主账户余额，就会改变此后每一笔投资者交易的大小。

Strategy snapshot 显示管理资产、活跃投资者、待处理请求和待结算费用。Investor-facing terms 显示策略是否公开展示、是否需要邀请码，点击 Edit settings 可以进入修改这两项的标签页。

投资者和分配

Investors 标签页列出策略为之交易的所有人：账户号码（部分隐藏）、状态、当前分配规则、交易方向、持仓和未结算费用。

点击 Manage 会打开设置该投资者分配的面板。共有四种规则：

Scale by investor equity	交易大小按投资者净值相对主账户的比例计算
Scale by investor balance	同上，但按余额而不是净值计算
Fixed lot size	每笔分配的交易大小相同，与账户资金多少无关
Master volume multiplier	您在主账户上交易量的倍数

allocation multiplier（分配倍数）会再调整计算结果。设为 1 时，规则按原样适用。

下方还有三项控制：

• Allocate opposite to the master 会让该投资者的分配交易方向与主账户相反。
• Pause new trades 会停止在该账户中开新仓。已有仓位继续保留，并仍会跟随您平仓。
• Remove investor 会平掉同步到其账户中的仓位，结算费用并结束其成员资格。之后对方可以再次订阅。

分配和方向的修改只适用于之后的新仓位。已开仓位保持开仓时的大小和方向。

您收取的费用

Fees 标签页按货币汇总费用，并像投资者看到的那样分为两项：Charged 表示已向投资者计算的费用，Collected 表示费用已从投资者账户中扣除。

支付到您自己钱包是另一个单独的步骤，与这两个数字都不同。每种货币单独汇总。

合作伙伴

Partners 标签页用于把您的部分费用收入分给为您带来投资者的人。通过电子邮件邀请对方，并分别为业绩费、交易量费和订阅费设置一个百分比。

这些百分比是从您自己的费用中分出的，不会向投资者额外收取，并且只适用于此后的新投资。现有投资者不受影响。邀请必须先被接受，门户也不会告诉您输入的电子邮件地址是否属于某个 XBTFX 账户。

个人资料、链接和隐私

发布和展示是两个不同的开关，把两者混淆是基金经理以为策略“消失”了的最常见原因：

• Profile and privacy 标签页上的 Publish 会在 portal.xbtfx.com/s/ 下创建公开页面。
• 是否在 Strategies 排行榜上展示，在 Settings 中控制。

Profile 包含正方形的策略图片、一句话标题、About 介绍和可选的基金经理所在地。图片一修改就会保存，表单的其他部分则不会。所在地只是展示用的文字，绝不会从您的验证文件中读取。

Links 设置公开页面地址和您的社交账号。社交平台填写用户名，Myfxbook 或您自己的网站填写完整链接，并且只会发布安全链接。有一个勾选框决定是否允许搜索引擎收录该页面。

修改公开页面地址后，您之前分享过的所有链接都会失效。

Privacy 控制持仓、历史记录、余额、净值、管理资产规模和投资者人数。每一项可以设为公开、仅限已登录用户或私密，该设置同时适用于公开页面和门户中的策略页面。设为私密的数据在他人登录后依然是私密的。

有两点容易让人意外。只有余额和净值都公开时，金额和交易大小才会显示。增长率的显示不受这些设置影响，所以您可以把所有数据都设为私密，同时仍然公开业绩记录。

设置

在 Settings 中可以修改策略名称、最低投资额、展示开关、邀请码、费用和新成员规则。

策略名称与交易账户的标签相互独立。将 List on Markets 设为关闭会取消展示策略，但不会让分享链接失效。invite code（邀请码）只限制加入，不限制其他操作：有链接的任何人仍然可以查看。

费用修改从现在起适用于新产生的费用，历史记录不会被改写。清空某个费用字段会把该费用从方案中删除，而不是把它设为零。

关闭策略

Settings 底部的 Close fund 会将策略从排行榜和所有在线入口中移除，并释放主账户，使其可以用于其他用途。必须先让所有投资者退出。此操作无法撤销。

遇到问题时

• 投资后没有任何持仓。 如果策略设置为只复制新交易，这是正常的。基金经理交易后，您的账户才会开出仓位。
• 您的交易大小与其他投资者不同。 本来就不会相同。分配按账户设置，基金经理也可以修改。
• 修改分配后，已有仓位的大小没有变化。 修改只适用于之后的新仓位。
• 费用显示为已计算但未收取。 这是同一笔费用的两个步骤。之后会完成收取，在您出金或退出时两者都会重新核对。
• 没有人能找到您的策略。 发布会创建公开页面。在排行榜上展示是 Settings 中另一个单独的开关。
• 创建策略向导中缺少某个账户。 它已经在其他地方作为主账户或投资者账户。

其他问题，请通过聊天窗口联系我们，并提供策略名称和托管账户号码。