MAM

Trong một chiến lược MAM, tiền của bạn không bao giờ rời khỏi tài khoản giao dịch của chính bạn. Nhà quản lý giao dịch trên một tài khoản master duy nhất, và mọi lệnh đặt ở đó được phân bổ vào tài khoản của từng nhà đầu tư theo quy tắc do nhà quản lý đặt. Bạn giữ vị thế của mình, trong tài khoản của mình, với thông tin đăng nhập của mình.

Đó là toàn bộ khác biệt so với PAMM, và nó giải thích phần lớn những gì bên dưới. Không có quỹ chung và không có giá đơn vị, nên không có gì cần định giá vào kỳ rollover. Việc tham gia có hiệu lực ngay, số dư của bạn đơn giản là số dư của một tài khoản giao dịch, và bạn có thể nhìn thấy vị thế xuất hiện trên nền tảng khi nhà quản lý mở lệnh.

Các thành phần

Tài khoản master	Tài khoản nhà quản lý giao dịch. Không có đồng nào của bạn trong đó.
Tài khoản được quản lý	Một tài khoản giao dịch có số riêng đứng tên bạn, được mở khi bạn đầu tư.
Phân bổ	Quy tắc biến một lệnh trên master thành một vị thế trong tài khoản của bạn.

MAM nằm trong mục Invest của cổng, trên cùng ba tab như mọi loại chiến lược khác: Discover để xem các chiến lược, My investments cho các tài khoản đang được giao dịch thay bạn, My strategies cho các chiến lược bạn vận hành.

Tài khoản được quản lý cũng xuất hiện trên trang Accounts cùng các tài khoản giao dịch thông thường của bạn. Tài khoản này không có nút Trade, vì nhà quản lý giao dịch trên đó chứ không phải bạn.

Tham gia một chiến lược

Đọc trang chiến lược

Lọc Discover theo MAM và mở một chiến lược. Phần đầu trang có mức tăng trưởng từ trước đến nay, mức sụt giảm tối đa, tỷ lệ thắng và số nhà đầu tư.

Before you invest là khung nên đọc đầu tiên. Khung này liệt kê mọi khoản phí nhà quản lý đã đặt, mức đầu tư tối thiểu, và điều gì xảy ra với các lệnh đang mở khi bạn tham gia. Bên dưới là dòng quan trọng nhất với MAM: lệnh được phân bổ vào tài khoản riêng của bạn, nơi tiền và vị thế của bạn được giữ.

About this strategy gồm phần mô tả của chính nhà quản lý, sản phẩm (tài khoản được quản lý), đồng tiền cơ sở và ngày bắt đầu giao dịch. Nếu nhà quản lý không viết gì, trang sẽ ghi rõ điều đó thay vì lấp chỗ trống.

Performance and track record là lịch sử tài khoản đã được xác minh, có thể chuyển giữa lợi nhuận và lợi nhuận theo tháng trong các khoảng 1M, 3M, 6M, 1Y hoặc toàn bộ. Số dư, equity, lệnh đang mở và lịch sử đều có thể hiển thị Private. Đó là cài đặt quyền riêng tư của nhà quản lý, không phải lỗi.

Hai điều khoản trên trang quyết định những gì bạn nhận được. Minimum investment do nhà quản lý đặt và có thể bằng 0. New members quyết định bạn bắt đầu với tài khoản trống hay nhận luôn các vị thế nhà quản lý đang mở, và New trades only nghĩa là tài khoản của bạn bắt đầu trống và có lệnh dần khi nhà quản lý giao dịch từ đó trở đi.

Đầu tư

Invest mở ra quy trình ba bước: tài khoản, số tiền, xem lại. Bên cạnh cả ba bước là phần tóm tắt chiến lược, với nền tảng của master, đồng tiền của master và các khoản phí.

Bước một tạo tài khoản mà chiến lược sẽ giao dịch. Lần nào cũng là tài khoản mới, dành riêng cho chiến lược này.

• Platform do bạn chọn, và không cần giống master. Cả hai nền tảng đều nhận cùng luồng phân bổ.
• Account type và đòn bẩy được cố định theo hạng tài khoản mà chiến lược yêu cầu.
• Account currency cũng không cần giống master. Một master bằng USD có thể phân bổ vào tài khoản nhà đầu tư bằng đồng tiền khác, và việc quy đổi giữa hai đồng tiền được xử lý thay bạn.
• Account name được điền sẵn bằng tên chiến lược. Đây chỉ là nhãn cho bảng điều khiển của bạn, không hơn.

Bước hai là số tiền và nguồn tiền. Chọn ví, và trang sẽ hiển thị số dư khả dụng trong ví và khoản nạp có cần quy đổi hay không. Nạp từ ví đã cùng đồng tiền với tài khoản thì không cần.

Bước ba hiển thị lại toàn bộ: tài khoản đang được tạo, khoản trừ từ ví, việc quy đổi và các khoản phí bạn đồng ý. Phần cuối nhắc lại số tiền tài khoản nhà đầu tư thực sự nhận được.

Xác nhận sẽ làm ba việc cùng lúc: tạo tài khoản, nạp tiền vào tài khoản và kích hoạt đăng ký. Không có hàng chờ và không có giờ chốt. Lệnh tiếp theo nhà quản lý gửi đi sẽ được phân bổ cho bạn.

Quy trình gọi đây là tài khoản nhà đầu tư, còn bảng điều khiển của bạn gọi là tài khoản được quản lý. Cùng một tài khoản, cùng một số.

Tài khoản được quản lý của bạn

Mở tài khoản từ My investments. Phần đầu hiển thị giá trị hiện tại, số dư và lãi lỗ của tài khoản, bên dưới là số tài khoản.

Investment overview xác nhận loại, đồng tiền, trạng thái, số tài khoản và nền tảng. Manager terms nhắc lại các khoản phí bạn đã đồng ý khi tham gia, với liên kết đến sao kê.

Investor access chỉ có ở MAM. Tài khoản được quản lý là một tài khoản giao dịch thật trên nền tảng, nên bạn có thể theo dõi trực tiếp trên nền tảng giao dịch. Không có mật khẩu nhà đầu tư riêng, vì bạn đã có sẵn tài khoản.

Theo dõi các lệnh

Open positions liệt kê những gì đang mở trong tài khoản của bạn lúc này. Lệnh mới xuất hiện ở đây khi nhà quản lý mở.

Trade history là lịch sử các lệnh đã đóng của tài khoản bạn, và chỉ của tài khoản bạn. Hai nhà đầu tư cùng một chiến lược thấy số liệu khác nhau ở đây, vì phân bổ tính khối lượng lệnh của họ khác nhau.

Full account report mở sao kê đầy đủ của tài khoản.

Phí

Tab Fees tách riêng hai bước của cùng một khoản phí. Charged là phí sau khi đã được tính. Collected nghĩa là phí đã thực sự rời khỏi tài khoản giao dịch của bạn. Một khoản phí có thể ở trạng thái đã tính một thời gian trước khi được thu, và cả hai đều được kiểm tra lại khi bạn rút tiền hoặc rời đi.

Chi phí giao dịch không phải là phí theo nghĩa này. Spread và hoa hồng hiển thị trong lịch sử giao dịch, không phải ở đây.

Rời đi

Exit investment, ở cuối tab Details, đóng các vị thế đã được sao chép vào tài khoản của bạn, tất toán khoản còn nợ và kết thúc tư cách thành viên của bạn.

Tiền của bạn không di chuyển. Tiền vẫn nằm trong tài khoản được quản lý, và bạn rút từ đó sau khi việc tất toán hoàn tất.

Vận hành một chiến lược

Tạo chiến lược

+ Create strategy trên trang Invest mở trình hướng dẫn bốn bước.

Bước một là mô hình. Managed Accounts · MAM là mô hình mà nhà đầu tư giữ tài khoản của riêng họ và lệnh của bạn được sao chép vào đó dựa trên mức phân bổ của từng nhà đầu tư.

Bước hai là tài khoản master. Tạo tài khoản mới, hoặc dùng một tài khoản bạn đang có. Chọn nền tảng, Mega1 hoặc MetaTrader 5, và đồng tiền chiến lược sử dụng.

Các tài khoản đang đóng vai trò master hoặc nhà đầu tư ở nơi khác sẽ bị ẩn khỏi danh sách tài khoản hiện có, và trình hướng dẫn cho bạn biết đã ẩn bao nhiêu tài khoản. Mỗi tài khoản chỉ có thể giữ một vai trò.

Bước ba đặt tên và các khoản phí. Mọi khoản phí đều không bắt buộc: chỉ đặt những khoản bạn muốn thu.

Phí	Cách tính
Hiệu suất	Phần trăm lợi nhuận, thu theo ngày, tuần, tháng hoặc quý
Đăng ký	Số tiền cố định bằng đồng tiền của chiến lược, với cùng các lựa chọn kỳ thu
Quản lý	Phần trăm tài sản, với cùng các lựa chọn kỳ thu
Khối lượng	Số tiền trên mỗi triệu của các lệnh đã đóng
Tham gia	Số tiền thu một lần khi nhà đầu tư tham gia

New members quyết định điều gì xảy ra với các lệnh đang mở khi có người tham gia: bắt đầu từ đầu, sao chép các vị thế đang mở sang, hoặc chỉ sao chép những vị thế mà giá thị trường hiện tại là điểm vào tốt hơn giá vào của bạn.

Bước bốn hiển thị lại toàn bộ: tên, loại, tài khoản, phí và đồng tiền.

Nếu trình hướng dẫn đã tạo tài khoản master mới, thông tin đăng nhập sẽ được gửi qua email. Nhà đầu tư có thể tham gia ngay khi chiến lược được tạo.

Tổng quan

Mở chiến lược từ My strategies. Phần đầu có tài sản được quản lý, equity của master, số nhà đầu tư đang hoạt động và số tài khoản master.

Khung Master account là số dư, equity, lãi lỗ thả nổi và ký quỹ khả dụng của chính tài khoản giao dịch đó. Khung này không bao gồm tài sản của nhà đầu tư, vì tài sản của nhà đầu tư không nằm trong đó. Bạn giao dịch trên tài khoản này và nền tảng phân bổ từng lệnh ra các tài khoản nhà đầu tư đang hoạt động.

Add funds và Withdraw ở phần đầu chuyển tiền vào và ra khỏi tài khoản master đó. Đó là vốn của chính bạn, nên không có hạn chế nào, nhưng việc này không phải không có tác động: khi một nhà đầu tư được đặt tính theo equity, khối lượng lệnh của họ được so với equity của master. Thay đổi số dư master là bạn thay đổi khối lượng mọi lệnh sau này của nhà đầu tư.

Strategy snapshot gồm tài sản được quản lý, số nhà đầu tư đang hoạt động, yêu cầu đang chờ và phí đang chờ tất toán. Investor-facing terms cho biết chiến lược có đang được niêm yết không và có cần mã mời không, với Edit settings dẫn đến tab nơi thay đổi cả hai.

Nhà đầu tư và phân bổ

Tab Investors là danh sách tất cả những người mà chiến lược đang giao dịch thay: số tài khoản (đã che bớt), trạng thái, quy tắc phân bổ đang áp dụng, chiều lệnh, vị thế đang mở và phí chưa tất toán.

Manage mở khung nơi bạn đặt mức phân bổ cho nhà đầu tư đó. Có bốn quy tắc:

Scale by investor equity	Khối lượng lệnh theo equity của nhà đầu tư so với tài khoản master
Scale by investor balance	Tương tự, nhưng tính trên số dư thay vì equity
Fixed lot size	Mọi lệnh được phân bổ có cùng khối lượng, bất kể tài khoản có bao nhiêu tiền
Master volume multiplier	Bội số của khối lượng bạn giao dịch trên master

Sau đó allocation multiplier (hệ số phân bổ) điều chỉnh kết quả. Ở mức 1, quy tắc được áp dụng nguyên như vậy.

Bên dưới có thêm ba nút điều khiển:

• Allocate opposite to the master đảo ngược chiều các lệnh được phân bổ cho nhà đầu tư đó.
• Pause new trades ngừng mở vị thế mới trong tài khoản. Các vị thế hiện có vẫn tiếp tục và vẫn đóng theo bạn.
• Remove investor đóng các vị thế đã sao chép của họ, tất toán phí và kết thúc tư cách thành viên. Họ có thể đăng ký lại sau.

Thay đổi phân bổ và chiều lệnh chỉ áp dụng cho các vị thế sau này. Những gì đang mở giữ nguyên khối lượng và chiều lúc được mở.

Phí bạn thu

Tab Fees tổng hợp phí theo từng đồng tiền và chia theo cùng hai cách mà nhà đầu tư thấy: Charged là phí đã tính cho một nhà đầu tư, Collected nghĩa là phí đã rời khỏi tài khoản của nhà đầu tư.

Việc chuyển tiền vào ví của bạn là một bước riêng, khác với cả hai số liệu trên. Mỗi đồng tiền được tổng hợp riêng.

Đối tác

Tab Partners chia một phần thu nhập phí của bạn cho người mang nhà đầu tư đến cho bạn. Mời họ qua email và đặt tỷ lệ phần trăm cho từng loại phí: hiệu suất, khối lượng và đăng ký.

Các tỷ lệ này là phần cắt ra từ phí của chính bạn, không phải khoản thu thêm từ nhà đầu tư, và chỉ áp dụng cho các khoản đầu tư từ thời điểm đó trở đi. Nhà đầu tư hiện tại không bị ảnh hưởng. Lời mời phải được chấp nhận trước, và cổng sẽ không cho bạn biết địa chỉ bạn nhập có thuộc về một tài khoản XBTFX hay không.

Hồ sơ, liên kết và quyền riêng tư

Công bố và niêm yết là hai công tắc khác nhau, và nhầm lẫn giữa chúng là lý do phổ biến nhất khiến nhà quản lý nghĩ chiến lược của mình đã biến mất:

• Publish, trên tab Profile and privacy, tạo trang công khai tại portal.xbtfx.com/s/.
• Việc niêm yết trên bảng xếp hạng Strategies được điều khiển trong Settings.

Profile gồm ảnh vuông của chiến lược, một dòng tiêu đề, phần About và vị trí của nhà quản lý (không bắt buộc). Thay đổi ảnh được lưu ngay, khác với phần còn lại của biểu mẫu. Vị trí chỉ là chữ hiển thị và không bao giờ được lấy từ giấy tờ xác minh của bạn.

Links đặt địa chỉ trang công khai và tên tài khoản mạng xã hội của bạn. Với mạng xã hội thì nhập tên tài khoản, với Myfxbook hoặc website riêng thì nhập liên kết đầy đủ, và chỉ liên kết bảo mật mới được công bố. Một ô đánh dấu quyết định công cụ tìm kiếm có được liệt kê trang hay không.

Thay đổi địa chỉ trang công khai sẽ làm hỏng mọi liên kết bạn đã chia sẻ.

Privacy quản lý lệnh đang mở, lịch sử, số dư, equity, tài sản được quản lý và số nhà đầu tư. Mỗi mục có thể công khai, chỉ cho người dùng đã đăng nhập, hoặc riêng tư, và cài đặt này áp dụng cho cả trang công khai lẫn trang chiến lược trên cổng. Mục riêng tư vẫn riêng tư ngay cả sau khi ai đó đăng nhập.

Có hai điểm dễ gây nhầm. Số tiền và khối lượng lệnh chỉ hiển thị khi cả số dư và equity đều hiển thị. Mức tăng trưởng được hiển thị độc lập với tất cả những điều đó, nên bạn có thể giữ mọi số liệu ở chế độ riêng tư mà vẫn công bố lịch sử hiệu suất.

Cài đặt

Settings là nơi thay đổi tên chiến lược, mức vào tối thiểu, công tắc niêm yết, mã mời, các khoản phí và quy tắc cho thành viên mới sau khi đã tạo.

Tên chiến lược độc lập với nhãn của tài khoản giao dịch. Tắt List on Markets sẽ gỡ niêm yết chiến lược mà không làm hỏng liên kết chia sẻ. Invite code (mã mời) chỉ giới hạn việc tham gia: ai có liên kết vẫn xem được.

Thay đổi phí áp dụng cho phần phí tích lũy từ thời điểm này trở đi, và lịch sử không bao giờ bị viết lại. Xóa trống một ô phí sẽ gỡ khoản phí đó khỏi gói chứ không đặt nó bằng 0.

Đóng chiến lược

Close fund ở cuối Settings gỡ chiến lược khỏi bảng xếp hạng và khỏi mọi luồng đang hoạt động, đồng thời giải phóng tài khoản master để dùng cho việc khác. Mọi nhà đầu tư phải rời đi trước. Thao tác này không thể hoàn tác.

Khi có điều gì đó không đúng

• Bạn đã đầu tư nhưng không có lệnh nào mở. Đây là điều bình thường với chiến lược đặt ở chế độ chỉ lệnh mới. Tài khoản của bạn sẽ có lệnh khi nhà quản lý giao dịch.
• Khối lượng lệnh của bạn không giống nhà đầu tư khác. Vốn dĩ không cần giống. Phân bổ được đặt theo từng tài khoản, và nhà quản lý có thể thay đổi.
• Một vị thế không đổi khối lượng sau khi phân bổ thay đổi. Thay đổi chỉ áp dụng cho các vị thế sau này.
• Phí hiển thị là đã tính nhưng chưa thu. Đó là hai bước của một khoản phí. Việc thu sẽ diễn ra sau, và cả hai đều được kiểm tra lại khi bạn rút tiền hoặc rời đi.
• Không ai tìm thấy chiến lược của bạn. Công bố tạo ra trang công khai. Niêm yết trên bảng xếp hạng là một công tắc riêng trong Settings.
• Một tài khoản không có trong trình tạo chiến lược. Tài khoản đó đã là tài khoản master hoặc tài khoản nhà đầu tư ở nơi khác.

Với mọi vấn đề khác, hãy dùng khung chat kèm tên chiến lược và số tài khoản được quản lý.