MAM

Em uma estratégia MAM, o seu dinheiro nunca sai da sua própria conta de negociação. O gestor opera uma única conta master, e cada ordem aberta nela é alocada na conta de cada investidor de acordo com uma regra definida pelo gestor. Você mantém as suas próprias posições, na sua própria conta, com o seu próprio login.

Essa é toda a diferença em relação ao PAMM, e ela explica quase tudo o que vem a seguir. Não há fundo agrupado nem preço de cota, então não há nada a ser avaliado em um rollover programado. A entrada vale na hora, o seu saldo é simplesmente o saldo de uma conta de negociação, e você pode ver as posições aparecerem no terminal conforme o gestor as abre.

As peças

Conta master	A conta que o gestor opera. Nada do seu dinheiro está nela.
Conta gerenciada	Uma conta de negociação numerada no seu nome, aberta quando você investe.
Alocação	A regra que transforma uma ordem da conta master em uma posição na sua conta.

O MAM fica em Invest no portal, nas mesmas três abas de todos os outros tipos de estratégia: Discover para explorar, My investments para as contas que estão sendo operadas para você e My strategies para as estratégias que você gere.

Uma conta gerenciada também aparece na página Accounts, junto com as suas contas de negociação comuns. Ela não tem a ação Trade, porque quem opera é o gestor, e não você.

Como entrar em uma estratégia

Como ler a página da estratégia

Filtre Discover por MAM e abra uma. O topo mostra o ganho total, o drawdown máximo, a taxa de acerto e o número de investidores.

Before you invest é o painel para ler primeiro. Ele lista todas as cobranças que o gestor definiu, o investimento mínimo e o que acontece com as operações que já estão abertas quando você entra. Logo abaixo fica a linha mais importante para o MAM: as operações são alocadas na sua própria conta dedicada, onde ficam os seus fundos e as suas posições.

About this strategy traz a descrição escrita pelo próprio gestor, o produto (conta gerenciada), a moeda base e a data em que as operações começaram. Se o gestor não escreveu nada, a página informa isso em vez de preencher o espaço.

Performance and track record é o histórico verificado da conta, com opção de ver os retornos ou os retornos mensais em 1M, 3M, 6M, 1Y ou todo o período. Saldo, patrimônio líquido, operações abertas e histórico podem aparecer como Private. Isso é a configuração de privacidade do gestor, não um erro.

Duas condições da página definem o que você recebe. Minimum investment é definido pelo gestor e pode ser zero. New members define se você começa sem posições ou herda as posições que o gestor já tem abertas, e New trades only significa que a sua conta começa vazia e vai sendo preenchida conforme o gestor opera dali em diante.

Como investir

Invest abre um fluxo de três etapas: a conta, o dinheiro e a revisão. Ao lado das três fica um resumo da estratégia, com a plataforma da conta master, a moeda da conta master e as taxas.

A primeira etapa cria a conta que a estratégia vai operar. Ela é nova toda vez, dedicada a essa única estratégia.

• Platform é você quem escolhe, e não precisa ser a mesma da conta master. As duas plataformas recebem o mesmo fluxo de alocação.
• Account type e a alavancagem são fixados pelo nível que a estratégia exige.
• Account currency também não precisa ser a mesma da conta master. Uma conta master em USD pode alocar em uma conta de investidor em outra moeda, e a diferença é tratada para você.
• Account name vem preenchido com o nome da estratégia. É só um rótulo para o seu próprio painel, nada mais.

A segunda etapa é o valor e a origem dele. Escolha a carteira, e a página mostra o que está disponível nela e se o depósito precisa de conversão. Se a carteira já estiver na moeda da conta, não há conversão.

A terceira etapa repassa tudo: a conta que está sendo criada, o débito na carteira, a conversão e as taxas que você está aceitando. O rodapé repete o que a conta de investidor de fato recebe.

Confirmar faz três coisas ao mesmo tempo: cria a conta, deposita o valor nela e ativa a assinatura. Não há fila nem horário de corte. A próxima ordem que o gestor enviar é alocada para você.

O fluxo chama de conta de investidor e o seu painel chama de conta gerenciada. É a mesma conta, com o mesmo número.

A sua conta gerenciada

Abra a conta em My investments. O topo mostra o valor atual, o saldo e o lucro e prejuízo da conta, com o número da conta logo abaixo.

Investment overview confirma o tipo, a moeda, o status, o número da conta e a plataforma. Manager terms repete as taxas que você aceitou ao entrar, com um link para o extrato.

Investor access é exclusivo do MAM. A conta gerenciada é uma conta de negociação real na plataforma, então você pode acompanhá-la ao vivo no terminal. Nenhuma senha de investidor separada é emitida, porque a conta já é sua.

Como acompanhar as operações

Open positions lista o que está aberto na sua conta agora. As novas operações aparecem aqui quando o gestor as abre.

Trade history é o registro das operações fechadas da sua conta, e só da sua conta. Dois investidores na mesma estratégia veem números diferentes aqui, porque a alocação define o tamanho das operações de cada um de forma diferente.

Full account report abre o extrato completo da conta.

Taxas

A aba Fees separa duas etapas da mesma cobrança. Charged é a taxa depois de calculada. Collected significa que ela de fato saiu da sua conta de negociação. Uma taxa pode ficar como cobrada por um tempo antes de ser recolhida, e as duas são conferidas de novo quando você saca ou sai.

Custos de negociação não são taxas nesse sentido. Spreads e comissões aparecem no histórico de operações, não aqui.

Como sair

Exit investment, no fim da aba Details, fecha as posições que foram replicadas na sua conta, acerta o que é devido e encerra a sua participação.

O seu dinheiro não se move. Ele continua na conta gerenciada, e você o saca dali depois que o acerto terminar.

Como gerir uma estratégia

Como criar

+ Create strategy, na página Invest, abre um assistente de quatro etapas.

A primeira etapa é o modelo. Managed Accounts · MAM é aquele em que os investidores mantêm as próprias contas e as operações que você faz são copiadas para elas com base na alocação de cada investidor.

A segunda etapa é a conta master. Crie uma nova ou promova uma conta que você já tem. Escolha a plataforma, Mega1 ou MetaTrader 5, e a moeda em que a estratégia vai operar.

As contas que já atuam como master ou como investidora em outro lugar ficam ocultas da lista de contas existentes, e o assistente informa quantas foram ocultadas. Uma conta só pode ter um papel.

A terceira etapa define o nome e as cobranças. Todas as taxas são opcionais: defina apenas as que você quer cobrar.

Taxa	Base
Performance	Percentual do lucro, cobrado diariamente, semanalmente, mensalmente ou trimestralmente
Assinatura	Valor fixo na moeda da estratégia, com as mesmas opções de período
Administração	Percentual dos ativos, com as mesmas opções de período
Volume	Valor por milhão em operações fechadas
Entrada	Valor único cobrado quando um investidor entra

New members define o que acontece com as operações que já estão abertas quando alguém entra: começar do zero, copiar as posições abertas ou copiar apenas as posições em que o preço atual de mercado é uma entrada melhor do que a sua.

A quarta etapa repassa tudo: nome, tipo, conta, taxa e moeda.

Se o assistente criou uma nova conta master, os dados de acesso chegam por e-mail. Os investidores podem entrar assim que a estratégia existir.

A visão geral

Abra a estratégia em My strategies. O topo mostra os ativos sob gestão, o patrimônio líquido da conta master, os investidores ativos e o número da conta master.

O painel Master account mostra o saldo, o patrimônio líquido, o lucro e prejuízo flutuante e a margem livre da própria conta de negociação. Ele não inclui os ativos dos investidores, porque eles não estão nela. Você opera essa conta e a plataforma aloca cada ordem nas contas de investidores ativas.

Add funds e Withdraw, no topo, movem dinheiro para dentro e para fora dessa conta master. É o seu próprio capital, então não há restrição, mas não é um ato neutro: quando um investidor está configurado para escalar pelo patrimônio líquido, o tamanho das operações dele é medido pelo patrimônio líquido da conta master. Mude o saldo da conta master e você muda o tamanho de todas as futuras operações dos investidores.

Strategy snapshot mostra os ativos sob gestão, os investidores ativos, as solicitações pendentes e as taxas aguardando acerto. Investor-facing terms mostra se a estratégia está listada e se é preciso um código de convite, com Edit settings levando à aba onde as duas coisas são alteradas.

Investidores e alocação

A aba Investors é a lista de todos para quem a estratégia está operando: o número mascarado da conta, o status, a regra de alocação em vigor, a direção das operações, as posições abertas e as taxas não acertadas.

Manage abre o painel em que você define a alocação daquele investidor. Há quatro regras:

Scale by investor equity	O tamanho da operação acompanha o patrimônio líquido do investidor em relação à conta master
Scale by investor balance	O mesmo, medido pelo saldo em vez do patrimônio líquido
Fixed lot size	Toda operação alocada tem o mesmo tamanho, seja qual for o valor na conta
Master volume multiplier	Um múltiplo do volume que você operou na conta master

O allocation multiplier (multiplicador de alocação) ajusta o resultado. Em 1, a regra se aplica como está.

Mais três controles ficam abaixo:

• Allocate opposite to the master inverte a direção das operações alocadas para aquele investidor.
• Pause new trades impede que novas posições sejam abertas na conta. As posições existentes continuam e ainda seguem as suas saídas.
• Remove investor fecha as posições replicadas dele, acerta as taxas e encerra a participação. Ele pode se inscrever de novo depois.

Mudanças de alocação e de direção valem só para posições futuras. O que já está aberto mantém o tamanho e a direção com que foi aberto.

As taxas que você cobra

A aba Fees soma as taxas por moeda e as divide das mesmas duas formas que o investidor vê: Charged é a taxa calculada sobre um investidor e Collected significa que ela saiu da conta do investidor.

O pagamento na sua própria carteira é uma etapa separada dos dois valores. Cada moeda é somada separadamente.

Parceiros

A aba Partners divide parte da sua receita de taxas com quem traz investidores para você. Convide por e-mail e defina um percentual para cada uma das taxas: performance, volume e assinatura.

Os percentuais são fatias da sua própria taxa, não cobranças extras ao investidor, e só valem para investimentos feitos a partir daquele momento. Os investidores existentes não são afetados. O convite precisa ser aceito primeiro, e o portal não informa se o endereço que você digitou pertence a uma conta XBTFX.

Perfil, links e privacidade

Publicar e listar são duas chaves diferentes, e confundir as duas é o motivo mais comum para um gestor achar que a estratégia sumiu:

• Publish, na aba Profile and privacy, cria a página pública em portal.xbtfx.com/s/.
• A listagem no ranking de Strategies é controlada em Settings.

Profile tem a imagem quadrada da estratégia, um título de uma linha, o texto About e uma localização opcional do gestor. As mudanças na imagem são salvas na hora, ao contrário do resto do formulário. A localização é só um texto de exibição e nunca é tirada dos seus documentos de verificação.

Links define o endereço da página pública e os seus perfis em redes sociais. Nomes de usuário para as redes sociais, links completos para o Myfxbook ou o seu próprio site, e só links seguros são publicados. Uma caixa de seleção define se os mecanismos de busca podem listar a página.

Mudar o endereço da página pública quebra todos os links que você já compartilhou.

Privacy controla operações abertas, histórico, saldo, patrimônio líquido, ativos sob gestão e número de investidores. Cada item pode ser público, restrito a usuários logados ou privado, e a configuração vale tanto para a página pública quanto para a página da estratégia no portal. O que é privado continua privado mesmo depois que a pessoa entra na conta.

Dois comportamentos pegam as pessoas de surpresa. Valores e tamanhos de operação só aparecem quando o saldo e o patrimônio líquido estão visíveis. O crescimento aparece independentemente disso tudo, então você pode manter todos os valores privados e ainda publicar um histórico.

Configurações

Settings é onde você muda depois o nome da estratégia, a entrada mínima, a chave de listagem, o código de convite, as taxas e a regra para novos membros.

O nome da estratégia não depende do rótulo da conta de negociação. List on Markets desativado tira a estratégia da lista sem quebrar o link de compartilhamento. Um invite code (código de convite) controla apenas a entrada: qualquer pessoa com o link ainda pode ver a página.

Mudanças nas taxas valem para o que for acumulado daqui em diante, e o histórico nunca é reescrito. Apagar o campo de uma taxa remove a taxa do plano, em vez de defini-la como zero.

Como encerrar

Close fund, no fim de Settings, tira a estratégia do ranking e de todos os caminhos ativos, e libera a conta master para outro uso. Todos os investidores precisam sair antes. Não dá para desfazer.

Quando algo parece errado

• Você investiu e nada está aberto. É normal em uma estratégia configurada só para novas operações. Sua conta vai sendo preenchida conforme o gestor opera.
• O tamanho das suas operações não bate com o de outro investidor. Não é para bater. A alocação é definida por conta, e o gestor pode mudá-la.
• Uma posição não mudou de tamanho depois de uma mudança de alocação. As mudanças valem só para posições futuras.
• As taxas aparecem como cobradas, mas não recolhidas. São duas etapas da mesma taxa. O recolhimento vem depois, e as duas são conferidas de novo quando você saca ou sai.
• Ninguém encontra a sua estratégia. Publicar cria a página pública. Listar no ranking é outra chave, em Settings.
• Uma conta não aparece no assistente de criação de estratégia. Ela já é uma conta master ou de investidor em outro lugar.

Para qualquer outra coisa, use o chat com o nome da estratégia e o número da conta gerenciada.