Cotas, preço da cota e o seu valor

Quando você investe em uma estratégia PAMM, você não tem dólares nela. Você tem cotas, que são fatias do fundo. O valor dessas cotas muda toda vez que a estratégia ganha ou perde dinheiro.

Por isso há dois números, e só um deles é dinheiro:

• Current investment value é quanto o seu investimento vale, na moeda da estratégia. É esse que você deve acompanhar.
• Units held é quantas fatias você tem. É uma contagem, não um valor.

O valor é simplesmente:

cotas que você tem × preço atual da cota = valor atual

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Um exemplo

Digamos que você invista 1,000.00 USD e, no rollover que processa esse investimento, o preço da cota seja 1.2500 (em Sep 23, 2026). Você recebe 800 cotas.

Algumas semanas depois, a estratégia passou por uma fase ruim e o preço da cota está em 0.9000. O seu investimento agora vale 720.00 USD, e você ainda tem as mesmas 800 cotas. Cada cota simplesmente vale menos.

Se a estratégia se recuperar e o preço da cota voltar a 1.3000, as suas 800 cotas valem 1,040.00 USD. (Este exemplo não considera as taxas.)

Quando as suas cotas mudam

• Você investe: você recebe mais cotas.
• Você saca: você devolve cotas.
• Uma taxa é cobrada: as taxas são descontadas em um rollover, e as suas cotas diminuem no valor da taxa.

Os resultados das operações não mudam as suas cotas. Eles mudam o preço da cota e, portanto, o valor.

Uma quantidade de cotas pode parecer muito com um valor em dólares, principalmente quando o preço da cota está perto de 1. Se você vê um número próximo do que depositou, mas o seu valor está menor, é quase certo que você está olhando as cotas.

Os dois preços da cota

A página do seu investimento mostra o preço da cota duas vezes:

• Unit price now muda ao vivo com as operações abertas da estratégia. É a partir dele que o seu valor atual é calculado.
• Unit price at last rollover é o preço oficial registrado no rollover mais recente, e mostra a data desse rollover.

Quando você saca, recebe pelo preço da cota do rollover que processa o seu saque, não pelo preço que aparecia na tela quando você pediu. Mais sobre isso em Rollovers e solicitações pendentes e Como sacar e sair.

Para o resto do que aparece na página do investimento, veja A página do seu investimento e o extrato.